Maxi vendita per IGD SIIQ. Un pool di investitori che comprendono Sixth Street e alcune società controllate da Starwood Capital hanno rilevato un portafoglio di 13 asset per un valore complessivo di 258 milioni di euro che genera circa 17 milioni di euro di ricavi d’affitto annui netti.
Nello specifico, si tratta di 8 ipermercati ubicati a Chioggia, Porto d’Ascoli, Roma, Rimini, Conegliano, Ascoli Piceno e 2 a Bologna, 3 supermercati a Civita Castellana, Ravenna e Roma e 2 gallerie commerciali a Bologna e Chioggia.
L’operazione verrà realizzata attraverso un fondo di investimento immobiliare chiuso (Reif di diritto italiano) denominato “Food Fund”, costituito e gestito da Prelios Sgr al quale IGD conferirà gli immobili. Il 60% del fondo (quote di classe A con rendimento privilegiato) sarà detenuto da un veicolo lussemburghese (50% Sixth Street e 50% Starwood Capital), mentre il restante 40% (quote di classe B con rendimento subordinato) sarà detenuto direttamente da IGD.
Al netto della quota reinvestita nel fondo, IGD incasserà dalla cessione circa 155 milioni di euro per la vendita delle quote al momento del closing. IGD sottoscriverà, inoltre, un contratto con Prelios Sgr per continuare a gestire le attività di project, property & facility management sull’intero portafoglio, con l’obiettivo di valorizzarlo ulteriormente nei prossimi anni e di cederlo sul mercato alle migliori condizioni possibili.
La dismissione del portafoglio era prevista nel piano industriale 2022-2024 ed è interamente diretta alla riduzione della leva finanziaria del Gruppo. Per effetto della transazione, il Loan to Value (pro-forma) di IGD è ora stimato in calo di circa 3,7 punti percentuali. Con i proventi dell’operazione, infatti, IGD procederà al rimborso anticipato parziale sia dei finanziamenti assistiti da ipoteca sugli immobili ceduti, sia di alcuni ulteriori finanziamenti, nel rispetto dei relativi accordi contrattuali, tra cui il bond “€310,006,000 Fixed Rate Step-up Notes due 17 May 2027”, con una riduzione attesa degli oneri finanziari annualizzati per circa 11 milioni di euro. A conto economico, inoltre, si stimano ulteriori benefici per IGD (per minori costi operativi e maggiori ricavi da project, property & facility management) per circa 2 milioni di euro annualizzati.
“Con questa operazione stiamo portando a termine l’attuazione della strategia di asset disposal definita nel Piano Industriale 2022-2024. Questa cessione rappresenta un traguardo importante perché, unitamente a quella perfezionata a fine 2021, porta a circa 270 milioni di euro il totale delle risorse reperite negli ultimi 3 anni per diminuire l’indebitamento del Gruppo. In questo modo ridurremo il Loan to Value di circa 3,7 punti percentuali”, spiega Claudio Albertini Amministratore Delegato di IGD.