Arsenale Sgr apre al mercato immobiliare italiano con il lancio del nuovo Fondo Arefood che sarà dedicato all’acquisizione e messa a reddito di immobili a uso commerciale specialistico del settore Gdo (supermarket) di piccola/media superficie, in prevalenza immobili singoli e piccoli business park a forte ancora food&grocery. Arefood è un fondo chiuso e riservato a investitori qualificati, indirizzato principalmente al target tipico di Arsenale, costituito da single o multi family office e high net worth individual, e ha l’obiettivo di investire circa 150 milioni nei prossimi 5 anni. Il settore Gdo è particolarmente interessante in questa congiuntura economica: anche in epoca pandemica si è rivelato stabile e in trend positivo, specie nel segmento discount, che ha raddoppiato la propria market share dal 2007 a oggi, e che si prevede nel 2023 possa rappresentare un quarto del mercato complessivo.
Le prime operazioni prevedono l’acquisizione di immobili di nuova costruzione di dimensione inferiore ai 2.500 mq, destinate a operatori del settore Gdo (insegne della grande distribuzione e discount ed altre insegne operanti in piccoli retail park), caratterizzati da bilanci solidi, leadership nel mercato di riferimento e strategia di vendita multicanale. Il settore Food ha caratteristiche di anti-ciclicità, particolarmente adeguate ad aspettative di rallentamento dell’economia oppure di recessione. I contratti indicizzati all’inflazione rappresentano inoltre una buona protezione di ricavi di portafoglio dagli alti livelli inflattivi raggiunti negli ultimi mesi. Tutti questi elementi concorrono a rendere solida la capacità reddituale del portafoglio obbiettivo, consentendone la crescita fino ad una dimensione ‘istituzionale’ con qualità e stabilità dei flussi cedolari nel medio/lungo periodo. La durata prevista del fondo è di 10+2 Anni (a partire dal primo closing), mentre il periodo di investimento è di 5 anni.
“L’istituzione di Arefoof si pone in continuità con la strategia finora adottata dalla Sgr: ricercare mercati e strategie di nicchia, non comunemente accessibili ad investitori non istituzionali con un adeguato livello di diversificazione e professionalità ed in grado di generare profili di rischio/rendimento superiori rispetto alle strategie tradizionali”, spiega Marco Stevanato, Presidente di Arsenale Sgr. “Il nostro obiettivo con Arefood è produrre rendimenti high single digit”.
“Con Arefood, Arsenale Sgr si pone l’obiettivo di creare un portafoglio a reddito altamente diversificato con strategia core/core+ legata fortemente al settore GDO Food – continua Edoardo Torrenti, Fund Manager di Arsenale Sgr. – La diversificazione del portafoglio è potenzialmente molto alta, nell’ordine della decina di singole acquisizioni l’anno, con singoli investimenti di dimensione ridotta, effettuati in un submarket non presidiato da investitori istituzionali che prediligono operazioni di portafoglio e che per Arefood possono rappresentare un’interessante opportunità di uscita. L’investimento annuale previsto è di circa 30 milioni di euro”.