Due nuove dismissioni per il fondo immobiliare pan-europeo value add, “BREEVA I” gestito da Barings. La società ha concluso la vendita di un edificio in Svezia ad Harmerica Properties AB, una società immobiliare privata con sede a Stoccolma, e un immobile a destinazione mista a Milano a un investitore istituzionale tedesco.
Situato in Brahegatan 10, nel centrale quartiere degli affari di Stoccolma, l’immobile di 6.100 mq e acquisito nel settembre 2020 con l’intenzione di riqualificarlo e affittarlo o rinegoziare i contratti esistenti a valori di mercato, esplorando anche l’opportunità di un ampliamento. In 24 mesi il Team di Barings ha riaffittato il 64% degli uffici disponibili a un canone superiore del 18% rispetto all’underwriting e a rinegoziare un altro contratto di locazione ottenendo un +12% rispetto al canone precedente. Inoltre, Barings ha portato avanti il progetto di conversione del sottotetto in ulteriori spazi per uffici ottenendo il parere preventivo positivo da parte delle autorità competenti, con la possibilità di incrementare ulteriormente la superficie affittabile dell’immobile. L’immobile è stato ceduto con un anno di anticipo rispetto ai tempi inizialmente previsti.
Nel marzo 2019, Barings aveva acquistato lo stabile a destinazione mista (uffici e commerciale) di 9.000 mq in Viale Cassala 22 a Milano, attraverso un fondo immobiliare italiano gestito da Savills IM SGR. Situato sulla circonvallazione di Milano e ben collegato ai trasporti pubblici, l’immobile è stato venduto in anticipo e affittato ad un canone superiore rispetto al business plan, dopo essere stato completamente riqualificato in un moderno immobile di Classe A con certificazione LEED Gold. La componente uffici dell’immobile è stata interamente affittata a tre nuovi conduttori, con contratti di locazione a lungo termine e sono stati inoltre rinegoziati i contratti di locazione con tre dei quattro conduttori esistenti delle unità commerciali situate al piano terra.
Queste due vendite portano le cessioni già effettuate da BREEVA I a un totale di nove immobili, con il fondo che ha restituito oltre l’89% del capitale investito ai suoi investitori, ottenendo così un IRR medio lordo sulle operazioni realizzate superiore al 30%.
All’inizio di quest’anno, Barings ha chiuso il suo secondo fondo immobiliare pan-europeo value add, “BREEVA II”, con una dotazione di 850 milioni di euro, dopo aver ricevuto richieste per 1 miliardo di euro dai propri investitori, superando ampiamente l’obiettivo di 750 milioni di euro.
“La vendita di Skvalberget 33 fa seguito a una serie di iniziative di creazione di valore intraprese dal nostro team locale e al completamento del nostro business plan per l’immobile”, ha dichiarato Andreas Norberg, Managing Director e Head of Nordics Real Estate di Barings. “Questa cessione ha assicurato solidi rendimenti ai nostri investitori e contribuisce ulteriormente all’eccellente track record di BREEVA I quale veicolo per investimenti immobiliari europei a valore aggiunto.”
“La cessione di Viale Cassala 22 avviene in anticipo rispetto a quanto previsto nella nostra strategia iniziale. Questo risultato è stato ottenuto grazie alla qualità delle iniziative di gestione intraprese sull’immobile, con il team locale che ha interamente riqualificato l’edificio in un moderno stabile di Classe A”, ha aggiunto Marco Corti, Managing Director e Head of Italian Real Estate di Barings. “Nonostante la pandemia di Covid e il difficile contesto economico, abbiamo ottenuto un canone medio di locazione sugli uffici superiore del 15% rispetto alle aspettative iniziali, e il successo della vendita non fa che confermare la nostra profonda conoscenza del mercato e la nostra capacità di generare rendimenti elevati per i nostri clienti grazie a investimenti immobiliari con strategia value add. Ciò rafforza la nostra convinzione che BREEVA I e BREEVA II si trovino ben posizionati per fronteggiare le attuali sfide presenti sul mercato.”
“Le cessioni di Skvalberget 33 e Viale Cassala 22 dimostrano come la profonda conoscenza dei mercati locali da parte dei nostri team abbinata alle competenze globali, creino un connubio perfetto; queste dismissioni, realizzate in un contesto difficile, confermano il successo dell’approccio di BREEVA I rispetto ai temi della sostenibilità e dell’innovazione del prodotto”, ha sottolineato Valeria Falcone, Head of European Value-Add Investing di Barings. “Nonostante le attuali sfide presenti sul mercato, Barings si conferma attiva nell’investire nelle nostre asset class preferite – uffici, logistica e residenziale – pur senza scendere a compromessi sulla qualità dei progetti e sul loro prezzo. Siamo intenzionati a esplorare nuove opportunità, compresi progetti di joint venture, nei nostri mercati di riferimento: Italia, paesi Nordici, Germania, Francia, Spagna, Paesi Bassi e Regno Unito.”