Portare la gestione immobiliare dentro il perimetro del wealth management, trattandola non come componente accessoria o patrimonio statico, ma come asset da governare con metodo, disciplina finanziaria e visione di lungo termine. È questa la logica con cui Anagramma (oltre 2,5 miliardi di euro di asset under management) decide di aprire in modo strutturato il proprio servizio ai multi-family office e alle banche private.
La società, boutique indipendente di consulenza strategica e gestione real estate, mette sul mercato un modello che nasce nell’alveo dei grandi patrimoni familiari e industriali e che punta ora a intercettare il bisogno di una regia professionale sui patrimoni immobiliari complessi. Nei grandi patrimoni privati l’immobiliare pesa spesso in modo rilevante, ma non sempre è gestito come una vera asset class. Al contrario, accade spesso che il portafoglio sia il risultato di stratificazioni successive: immobili acquistati per investimento, immobili strumentali all’attività d’impresa, residenze di pregio, beni arrivati per successione. Un mosaico eterogeneo che rischia di generare inefficienza, costi elevati, bassa redditività e complessità di governance. È su questo terreno che anagramma vuole posizionarsi come partner delle strutture di private banking e dei multi-family office, offrendo un presidio specialistico su una componente patrimoniale che richiede competenze trasversali: immobiliari, finanziarie, fiscali, societarie e successorie.
La fondatrice Valentina Zanatta porta in questo progetto un’esperienza maturata in oltre vent’anni alla guida delle divisioni real estate di grandi gruppi industriali. L’idea è trasferire nel patrimonio privato una cultura di gestione attiva tipica degli investitori più sofisticati, superando la tradizionale lettura dell’immobile come bene rifugio da detenere passivamente. Il valore della proposta sta anche nell’assenza di conflitti di interesse. anagramma non svolge attività di intermediazione e non opera quindi secondo logiche commissionali.
“L’immobiliare rappresenta una componente centrale del patrimonio familiare: la sua gestione richiede disciplina finanziaria e l’attivazione di leve di creazione di valore duraturo”, ha commentato Zanatta.
Il tema è particolarmente sensibile nel mondo degli UHNWI e delle famiglie imprenditoriali, dove gli immobili non rappresentano soltanto valore economico, ma spesso anche identità, storia e continuità simbolica. Proprio per questo la loro trasmissione è spesso più complessa di quella degli asset finanziari. Anagramma indica anche la possibilità di strutturare e coordinare operazioni di club deal con investitori anchor, aprendo quindi il proprio raggio d’azione anche a operazioni più articolate.