Kaleon dà il via all’iter di quotazione su Euronext Growth Milan ed Euronext Growth Paris, con un aumento di capitale fino a 17,25 milioni. La società, riconducibile alla famiglia Borromeo e attiva nella gestione e valorizzazione di patrimoni artistici e naturali a vocazione turistica, ha avviato oggi roadshow e bookbuilding dopo aver ottenuto, il 14 novembre, il via libera all’ammissione sul mercato francese.
La fascia di prezzo indicativa è compresa tra 4 e 4,5 euro per azione, per una valutazione pre-money tra 40 e 45 milioni di euro. La società e L6A4 hanno assunto impegni di lock-up rispettivamente di 12 e 24 mesi.
“È con grande emozione che diamo il via all’offerta che porterà alla quotazione sui mercati italiano e francese, un progetto basato su decenni di esperienza e secoli di storia”, afferma Vitaliano Borromeo Arese, presidente del Cda. “Il nostro obiettivo è riportare alla luce patrimoni culturali che troppo spesso cadono in rovina per mancanza di una gestione economica professionale, che noi siamo in grado di offrire”.
Il management presenterà agli investitori il modello Kaleon, una piattaforma di gestione e valorizzazione del patrimonio culturale e paesaggistico che opera separatamente rispetto ai proprietari degli asset, garantendo efficienza di gestione e sviluppo industriale. L’obiettivo è ampliare il portafoglio – oggi incentrato sulle Terre Borromeo – e accelerare la crescita in Italia e all’estero.
Nata nel 1983 con il nome SAG, Kaleon gestisce siti iconici come Isola Bella, Isola Madre, il Parco Pallavicino, il Parco del Mottarone, la Rocca di Angera e i Castelli di Cannero, riaperti nel 2025 dopo un restauro decennale. Nel 2024 la società ha generato 21,7 milioni di euro di ricavi con una marginalità operativa intorno al 25%, oltre 1 milione di visitatori e un CAGR 2015-2024 del 10%.
Il processo di quotazione vede coinvolti, tra gli altri: Equita SIM come Global Coordinator ed Euronext Growth Advisor per Milano, TP ICAP Europe come Co-Global Coordinator e Listing Sponsor per Parigi, LCA Studio Legale come advisor legale, KPMG come revisore, Barabino & Partners per la comunicazione e NewCap per il mercato retail francese.
L’operazione punta a rafforzare la struttura finanziaria e sostenere l’espansione del portafoglio, con nuovi progetti culturali e turistici ad alto valore aggi