L&G rafforza il suo ramo immobiliare attraverso l’acquisizione strategica del 75% di Proprium Capital Partners, società globale operante nel private equity del real estate con 3,5 miliardi di dollari di asset in gestione tra residenziale, alloggi per studenti, hospitality e logistica. Proprium, fondata nel 2013 come spin-off del team real estate special situations di Morgan Stanley, possiede inoltre investimenti in Motel One e a&o hostels in Germania, in Admiral Taverns in Uk e in Avid in Australia e, negli ultimi 18 mesi, ha venduto asset per 1,8 miliardi di dollari e ne ha acquisiti per 1,6 miliardi di dollari (tra cui AVJennings dopo la recente quotazione in borsa), ha ridistribuito oltre 800 milioni di dollari agli investitori e ha attratto investimenti nelle sue azioni per 600 milioni di dollari.
Il portafoglio immobiliare di L&G ammonta invece a 22 miliardi di sterline e comprende progetti di ristrutturazione su vasta scala, proprietà industriali, logistica urbana, fino a piattaforme residenziali e soluzioni abitative a basso costo, pensate per gli alloggi degli studenti. Nell’ottobre dello scorso anno, L&G ha annunciato di avere acquisito un pacchetto di azioni della società statunitense Taurus, con lo scopo di accrescere il suo business real estate negli Usa e di penetrare maggiormente nei mercati privati in quella regione.
L’obiettivo di L&G è di portare il valore della sua piattaforma di soluzioni su questa asset class a 85 miliardi di sterline di Aum entro il 2028, focalizzandosi nel massimizzare le opportunità in immobiliare, infrastrutture, private credit e venture capital ed espandendosi in nuovi mercati.
A seguito della acquisizione, L&G investirà fino a 300 milioni di dollari di capitale proprio per supportare le strategie future dei fondi Proprium che proseguirà nella sua attività quotidiana in modo indipendente, mantenendo sia la struttura attuale della leadership e del team, sia il processo di investimento.
“Questo investimento in Proprium espanderà la nostra presenza globale, accrescerà le nostre capacità e diversificherà la nostra offerta. Attraverso questa acquisizione, saremo in grado di offrire ai nostri clienti un’opportunità diversificata e unica nel suo genere per accedere alla creazione di valore generata dai settori immobiliari meglio posizionati per la crescita e la scalabilità”, spiega Eric Adler, CEO della divisione asset management di L&G.
“Negli ultimi 12 mesi abbiamo accelerato notevolmente l’espansione della nostra piattaforma Private Market, ponendo le basi per raggiungere l’obiettivo degli 85 miliardi di sterline entro il 2028. Il percorso per raggiungere questo traguardo è supportato dal nostro impegno a corrispondere rendimenti in grado di attrarre il capitale di parti terze e questa ultima operazione mostra ancora una volta quella che è la nostra strategia e il nostro piano d’azione”, aggiunge Bill Hughes, global head of private markets di L&G. “La partnership con Proprium rafforzerà le nostre capacità di investimento e incrementerà la nostra offerta di prodotti, permettendoci di portare sul mercato una gamma selezionata di strategie che mirino a corrispondere quei rendimenti più alti della media che oggi molti investitori globali vanno cercando. Grazie all’esperienza e all’approccio imprenditoriale di Proprium e alle dimensioni e al capitale di cui dispone L&G per sfruttare le opportunità che si presentano, riteniamo che saremo in grado di espanderci considerevolmente in nuovi mercati e di generare nuovo valore per i nostri clienti.”
“Quanto annunciato è un’ulteriore testimonianza della solidità del nostro track record nel generare rendimenti robusti e aggiustati per il rischio per gli investitori”, concludono Tim Morris e Philipp Westermann, co-managing partners di Proprium Capital Partners. “Come Proprium, siamo entusiasti della partnership siglata con L&G e di poter fare affidamento sulle sue capacità finanziarie e sui suoi obiettivi di crescita. Il suo investimento spalanca nuove porte sui mercati internazionali, dato che la società ha annunciato di voler espandere il suo ramo immobiliare globale, rappresentando una svolta importante per l’evoluzione della nostra piattaforma, in un momento in cui si osservano immense opportunità.”