Banco Bpm cartolarizza e cede un portafoglio di oltre 330 immobili di proprietà a uso non strumentale con un valore di bilancio di circa 295 milioni di euro denominato Square.
L’operazione, approvata dal consiglio di amministrazione, rappresenta un passo avanti per il raggiungimento degli obiettivi del piano industriale 2024-26, che prevede la dismissione del 50% del patrimonio non strumentale: con il completamento di Square, il valore di bilancio del patrimonio si attesterà a 479 milioni di euro, a fronte dei 915 milioni di euro al 30 settembre 2023.
La cessione avverrà in più tranche, a partire da fine 2024, al fine di soddisfare le condizioni per addivenire al rogito, a favore di un veicolo di cartolarizzazione gestito, in qualità di asset manager, da Phoenix Asset Management, società partecipata dal gruppo Pacific Investment Management Company (Pimco), uno dei primari operatori mondiali nel settore dell’asset management e da Spf Investment Management, investitore leader nel settore del credito strutturato.
Il veicolo emetterà titoli mezzanine e junior, che saranno acquistati da Phoenix Asset Management, e riceverà un finanziamento senior da Banco Bpm. Il prezzo di cessione al veicolo sarà sostanzialmente in linea con il fair value degli immobili. L’impatto complessivo dell’operazione sarà rilevato nel terzo trimestre dell’esercizio e comporterà un addebito al conto economico stimato pari a circa 18 milioni, al netto dei correlati effetti fiscali.