E’ iniziata l’inversione del ciclo. Dopo 8 anni, la Bce ha ripreso a intervenire sul costo del denaro con una politica monetaria espansiva. Un taglio dei tassi di 25 punti base (dal 4,50 al 4,25%) pienamente atteso dal mercato che offre però importanti benefici per chi si rivolge al mercato dei mutui ipotecari per l’acquisto o la ristrutturazione di una abitazione.
La decisione è stata accompagnata da una nota del Consiglio direttivo dell’Eurotower, che sottolinea come, malgrado i progressi ultimi trimestri, esistano “ancora forti pressioni interne sui prezzi”. Il comunicato prosegue specificando anche le ragioni della quantità dell’intervento, vale a dire un quarto di punto percentuale: “Sulla base di una valutazione aggiornata delle prospettive di inflazione, della dinamica dell’inflazione di fondo e dell’intensità della trasmissione della politica monetaria, è ora opportuno moderare il grado di restrizione della politica monetaria dopo nove mesi di tassi di interesse invariati”.
Un primo passo, insomma, accompagnato da grande prudenza per l’evidente timore che lo scenario inflattivo possa cambiare nuovamente. Del resto, già il dato di maggio ha destato qualche preoccupazione, con i prezzi al consumo che nell’Eurozona sono cresciuti nell’ordine del 2,6%, due decimali in più rispetto ad aprile, allontanando così l’area dall’obiettivo statutario della Bce, che è “in prossimità del 2%”. E anche l’inflazione core, che non tiene conto dei costi energetici e alimentari, ha accelerato al 2,9%, dal 2,7% di aprile.
L’IMPATTO DEL TAGLIO SULLE RATE DEI MUTUI
Ma quali sono le implicazioni per il mercato dei mutui? Mutuionline ha calcolato come si possono ripercuotere questi sviluppi sul mercato dei mutui ed ha ipotizzato, in particolare, due scenari: un giovane single con un mutuo da 100.000 euro a 20 anni una famiglia quarantacinquenne con un mutuo da 250.000 euro a 30 anni.
Nel primo caso, la migliore offera variabile oggi praticata sul mercato prevede una rata di 632 euro che, con il taglio di 25 punti base, passerà a 619 euro. Attualmente però il miglior fisso ha una rata di 537 euro con l’offerta green rivolta ai giovani, e di 550 euro in caso di offerta non green, pari a 69 euro in meno (-11%) rispetto alla nuova rata del variabile.
Nel secondo caso di una famiglia, la migliore offerta praticata prevede una rata di 1.265 euro, con il taglio di 25 punti, passerà a 1.228 euro. Attualmente però il miglior fisso ha una rata da 998 euro con l’offerta green (-19%).
I mutui green a tasso fisso rappresentano ormai una quota importante delle richieste di mutuo grazie alla loro convenienza: nei primi 5 mesi del 2024, 3 richieste di mutuo su 10 sono state per questa tipologia. Mediamente, la differenza tra un mutuo green e un mutuo standard a tasso fisso è intorno ai 40 bps, per un variabile intorno ai 50 bps.